冷庫(kù)總?cè)萘恳堰_(dá)2.63億立方米，但租金低位運(yùn)行正擠壓企業(yè)利潤(rùn)空間，行業(yè)從規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向效率競(jìng)爭(zhēng)。

今年前三季度，全國(guó)冷庫(kù)總?cè)萘窟_(dá)到2.63億立方米，同比增長(zhǎng)7.35%，但冷庫(kù)項(xiàng)目資金投入?yún)s同比下降1.72%。這一反差鮮明的數(shù)據(jù)，揭示出冷庫(kù)行業(yè)正從過(guò)去的野蠻生長(zhǎng)進(jìn)入理性調(diào)整的新階段。

在各級(jí)政府規(guī)劃引導(dǎo)與市場(chǎng)需求帶動(dòng)的雙重作用下，我國(guó)冷庫(kù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容，僅第三季度就新增容量253.59萬(wàn)立方米。然而，在冷庫(kù)去存量化的大背景下，冷庫(kù)建設(shè)逐漸趨于理性，冷庫(kù)容量增速放緩。

01 行業(yè)現(xiàn)狀：需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，冷鏈物流蓬勃發(fā)展

冷庫(kù)作為冷鏈物流的核心基礎(chǔ)設(shè)施，在食品、醫(yī)藥等行業(yè)中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

2025年前三季度，我國(guó)食品冷鏈物流業(yè)務(wù)總需求量達(dá)3.093億噸，同比增長(zhǎng)4.49%。僅第三季度，食品冷鏈物流業(yè)務(wù)總需求量就達(dá)1.173億噸，同比增長(zhǎng)4.72%，增速較二季度加快0.16個(gè)百分點(diǎn)。

市場(chǎng)需求持續(xù)釋放，生鮮電商表現(xiàn)尤為亮眼，三季度銷量同比增幅達(dá)15%，果蔬類商品成為增長(zhǎng)主力。

從收入來(lái)看，三季度食品冷鏈物流服務(wù)企業(yè)總收入為1449.7億元，同比增長(zhǎng)3.92%。前三季度總收入突破4249.1億元，同比增長(zhǎng)3.85%，顯示行業(yè)整體營(yíng)收規(guī)模穩(wěn)定擴(kuò)張。

02 基礎(chǔ)建設(shè)：冷庫(kù)擴(kuò)容理性化，區(qū)域發(fā)展不均衡

截至2025年第三季度，全國(guó)冷庫(kù)總?cè)萘窟_(dá)2.63億立方米，同比增長(zhǎng)7.35%。盡管整體規(guī)模保持增長(zhǎng)，但增速較往年有所放緩。

當(dāng)前冷庫(kù)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)明顯的區(qū)域差異。從區(qū)域分布來(lái)看，華東、華中及華北地區(qū)的冷庫(kù)庫(kù)容容量較大。

其中，華東地區(qū)的冷庫(kù)庫(kù)容容量尤為突出，占比達(dá)到39%；其次，華中地區(qū)占比達(dá)到15%左右。

東部沿海地區(qū)和一線城市因經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，市場(chǎng)需求旺盛，冷庫(kù)建設(shè)密度大。相比之下，中西部地區(qū)及農(nóng)村地區(qū)冷庫(kù)建設(shè)相對(duì)滯后。

但隨著“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略的推進(jìn)及生鮮電商下沉，中西部正成為冷庫(kù)投資的新熱點(diǎn)。

03 技術(shù)革新：智能化與綠色化成為主流

冷庫(kù)行業(yè)正從“規(guī)模擴(kuò)張”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量效益”，具備全鏈路服務(wù)能力的企業(yè)將占據(jù)主導(dǎo)地位。

智能化技術(shù)在冷庫(kù)中的應(yīng)用日益廣泛。通過(guò)引入智能化管理系統(tǒng)，冷庫(kù)可實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控、自動(dòng)調(diào)節(jié)、遠(yuǎn)程控制等功能，大大提高了運(yùn)營(yíng)效率和安全性。

智能溫控系統(tǒng)通過(guò)傳感器實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)溫濕度，誤差可控制在±0.5℃內(nèi)。

綠色環(huán)保成為行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要方向。采用節(jié)能型壓縮機(jī)組、光伏供電、地源熱泵等技術(shù)的綠色冷庫(kù)逐漸成為主流。

這些技術(shù)創(chuàng)新不僅響應(yīng)了“雙碳”目標(biāo)，也為企業(yè)帶來(lái)了長(zhǎng)期成本優(yōu)勢(shì)。

按冷庫(kù)溫區(qū)分布，主要分為冷凍庫(kù)（-18°C以下）、冷藏庫(kù)（0-10°C）、恒溫庫(kù)。冷凍庫(kù)占比高達(dá)70%，是冷庫(kù)的主要溫區(qū)，主要用于存儲(chǔ)冷凍食品；冷藏庫(kù)占比約25%，主要用于存儲(chǔ)生鮮及短保物品。

04 市場(chǎng)挑戰(zhàn)：租金低迷與利潤(rùn)壓力并存

盡管行業(yè)前景廣闊，冷庫(kù)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中仍面臨多重挑戰(zhàn)。

當(dāng)前冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施供需關(guān)系趨于平衡，冷庫(kù)租金水平低位運(yùn)行，部分企業(yè)利潤(rùn)空間受到擠壓。

這一現(xiàn)象反映了行業(yè)從粗放式擴(kuò)張向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的轉(zhuǎn)型趨勢(shì)。

據(jù)鏈庫(kù)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，前三季度冷庫(kù)求租量為2294.10萬(wàn)立方米，出租量為3533.94萬(wàn)立方米。多數(shù)城市冷庫(kù)空置率持續(xù)小幅下降，租金價(jià)格呈現(xiàn)窄幅震蕩態(tài)勢(shì)。

此外，供應(yīng)鏈協(xié)同能力待提升也是行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)之一。冷庫(kù)作為冷鏈物流的節(jié)點(diǎn)，其效率依賴于運(yùn)輸、配送等環(huán)節(jié)的銜接。

部分企業(yè)通過(guò)整合上下游資源，構(gòu)建“產(chǎn)地倉(cāng)—銷地倉(cāng)—前置倉(cāng)”三級(jí)網(wǎng)絡(luò)，實(shí)現(xiàn)了商品從田間到餐桌的全程冷鏈覆蓋，有效降低了流通損耗。

05 運(yùn)輸裝備：新能源冷藏車爆發(fā)式增長(zhǎng)

在運(yùn)輸環(huán)節(jié)，冷藏車市場(chǎng)呈現(xiàn)顯著技術(shù)革新。三季度冷藏車銷量為23251輛，同比增長(zhǎng)41.40%。

其中新能源冷藏車銷量為10024輛，同比激增125.05%。

政策補(bǔ)貼與路權(quán)開放的雙重紅利推動(dòng)新能源車型加速滲透。在各地政策的持續(xù)補(bǔ)貼支持以及路權(quán)開放的驅(qū)動(dòng)下，四季度新能源冷藏車滲透率預(yù)計(jì)提升至四成左右。

新能源冷藏車的爆發(fā)式增長(zhǎng)，折射出冷鏈技術(shù)與市場(chǎng)需求的深度耦合。一方面，城配需求的旺盛推動(dòng)輕量化、高能效冷藏車成為市場(chǎng)主流；

另一方面，政府對(duì)新能源車輛的補(bǔ)貼及路權(quán)政策（如限行豁免）顯著降低了企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。

06 未來(lái)趨勢(shì)：行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展新階段

未來(lái)，冷庫(kù)行業(yè)將呈現(xiàn)多種發(fā)展趨勢(shì)。

企業(yè)并購(gòu)重組加速。一方面，小型冷庫(kù)企業(yè)存在資金、技術(shù)瓶頸，大型企業(yè)可通過(guò)并購(gòu)整合資源，擴(kuò)大規(guī)模、提升技術(shù)實(shí)力。

另一方面，行業(yè)集中度提升是趨勢(shì)，大型企業(yè)并購(gòu)重組可優(yōu)化市場(chǎng)格局，提高行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與人才建設(shè)日益重要。目前，冷庫(kù)智能化改造缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)備兼容性與數(shù)據(jù)互通性不足；

行業(yè)對(duì)制冷技術(shù)、智能運(yùn)維等專業(yè)人才的需求激增，但高校相關(guān)專業(yè)設(shè)置滯后。

服務(wù)模式創(chuàng)新成為破局關(guān)鍵。企業(yè)需優(yōu)化運(yùn)營(yíng)模式，通過(guò)“倉(cāng)儲(chǔ)+增值服務(wù)”（如冷鏈加工、包裝定制）提升收入來(lái)源，同時(shí)加強(qiáng)客戶合作粘性，穩(wěn)定長(zhǎng)期訂單。

未來(lái)，隨著消費(fèi)升級(jí)的深化與產(chǎn)業(yè)鏈的整合，冷庫(kù)行業(yè)將進(jìn)入“質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)”時(shí)代，企業(yè)需在服務(wù)差異化、運(yùn)營(yíng)精細(xì)化、技術(shù)前沿化上尋找突破口。

隨著前三季度冷庫(kù)項(xiàng)目資金投入的同比下降，冷庫(kù)行業(yè)已告別盲目擴(kuò)張的時(shí)代，轉(zhuǎn)向精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。

那些能夠快速擁抱技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化運(yùn)營(yíng)效率、提供差異化服務(wù)的企業(yè)，將在這一輪行業(yè)調(diào)整中占據(jù)優(yōu)勢(shì)，迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。